骨科集采新動作頻頻，人工關節(jié)續(xù)簽、脊柱落地、骨水泥集采……降價潮引起的行業(yè)洗牌持續(xù)進行。

01脊柱、關節(jié)集采密集推進，創(chuàng)傷兩大聯(lián)盟或合并

今日(3月3日)，國家組織高值醫(yī)用耗材聯(lián)合采購辦公室發(fā)布《關于開展國家組織人工關節(jié)集中帶量采購續(xù)簽需求量確認工作的通知》，為確保國家組織人工關節(jié)集中帶量采購首年協(xié)議期滿后平穩(wěn)有序銜接第二年協(xié)議期，開展中選產品續(xù)簽需求量確認工作。

根據(jù)《通知》，國家組織人工關節(jié)集中帶量采購續(xù)簽需求量確認工作將于2023年3月11日9：00-13日17:00進行，其中首輪確認需在3月11日17:00前完成。

作為高值耗材大品類，骨科耗材中關節(jié)、創(chuàng)傷、脊柱已被帶量采購一網打盡。近期，上述三大領域的耗材集采工作都在密集推進中。

同樣在今日，京津冀醫(yī)藥聯(lián)合采購平臺發(fā)布了《關于開展京津冀“3+N”聯(lián)盟關節(jié)用骨水泥類醫(yī)用耗材供應區(qū)域填報工作的通知》《關于開展省際聯(lián)盟骨科創(chuàng)傷類醫(yī)用耗材供應區(qū)域填報工作的通知》。

《通知》要求，為做好省際聯(lián)盟骨科創(chuàng)傷類醫(yī)用耗材集中帶量采購、京津冀“3+N”聯(lián)盟關節(jié)用骨水泥類醫(yī)用耗材集中帶量采購，現(xiàn)開展供應區(qū)域填報工作，填報時間為2023年3月3日9:00至3月4日17:00。

其中，創(chuàng)傷集采文件由京津冀“3+N”聯(lián)盟、河南等十二省骨科創(chuàng)傷類醫(yī)用耗材聯(lián)盟共同落款，頗具意味。根據(jù)此前的集采規(guī)則，通過價格聯(lián)動，兩大聯(lián)盟實際上已經有所結合，而新一輪創(chuàng)傷帶量或將深度綁定。

有知情人士透露，創(chuàng)傷聯(lián)盟集采先是河南聯(lián)盟開展，京津冀3+N聯(lián)盟其后聯(lián)動了河南集采結果，本次由天津負責聯(lián)采，兩個聯(lián)盟變一個聯(lián)盟，完成接下來的續(xù)約采購。多數(shù)省份都參加，最終情況等待官方公布。

據(jù)觀察，脊柱國采方面，截至目前已有吉林、云南、江蘇三省宣布執(zhí)行中選結果，廣東也將于3月15日起執(zhí)行。

3月1日，國家醫(yī)保局辦公室發(fā)布的重要文件《關于做好2023年醫(yī)藥集中采購和價格管理工作的通知》，已經明確2023年骨科集采方面的重要事項。其中要求，“做好脊柱類耗材集采中選結果落地執(zhí)行，參照人工關節(jié)置換手術價格專項調整的做法，優(yōu)先調整與脊柱類耗材集采相關的手術價格。適時啟動人工關節(jié)集采全國統(tǒng)一接續(xù)”，省級層面也要“聚焦心內科、骨科重點產品”。

在密集的帶量采購動作之下，骨科耗材市場也將加速洗牌。

02多家企業(yè)披露利潤表，降價影響幾何?

2022年上半年開始，骨科關節(jié)、創(chuàng)傷帶量采購的中選結果，相繼在全國執(zhí)行，對于骨科耗材行業(yè)而言，去年也是抵御降價壓力的關鍵一年。帶量采購的降價影響，已經在各大骨科耗材企業(yè)的年終成績單上顯現(xiàn)了出來。

據(jù)賽柏藍器械觀察，近期多家骨科耗材上市企業(yè)公布2022年業(yè)績快報和業(yè)績預告，帶量采購成為企業(yè)業(yè)績單上最頻繁出現(xiàn)的關鍵詞，給營收和凈利潤帶來較大影響。

大博醫(yī)療2022業(yè)績預告顯示，預計2022年歸母凈利潤1億元-1.3億元，同比下降80.69%-85.15%。大博指出，骨科耗材產品集采導致公司產品銷售價格下降;因行業(yè)政策發(fā)生變化，公司對特定產品進行銷售折讓，對經銷商尚未植入并由公司驗收合格的產品重新簽署協(xié)議進行退換貨。

春立醫(yī)療2022年營業(yè)收入約12.02億元，同比增加8.43%;歸母凈利潤約3.04億元，同比減少5.77%。春立稱，關節(jié)集采的落地執(zhí)行使相關產品銷售價格下降，此外，考慮中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，持續(xù)加大研發(fā)投入，使得報告期內利潤有所下降。

三友醫(yī)療2022年營業(yè)收入約6.49億元，同比增加9.37%;歸母凈利潤約1.92億元，同比增加2.97%。

威高骨科2022年實現(xiàn)營收18.52億元，同比下降14.01%;實現(xiàn)歸母凈利潤5.47億元，同比下降20.76%。受疫情影響，2022年骨科終端手術量下滑，同時骨科關節(jié)類、創(chuàng)傷類耗材帶量采購陸續(xù)落地執(zhí)行，脊柱類耗材帶量采購9月份完成招標，經銷商客戶進貨謹慎，終端手術以消耗渠道庫存為主。

愛康醫(yī)療預計2022年收入將錄得逾35%的增幅，股東應占凈溢利將錄得逾100%的顯著增幅。企業(yè)稱，收入增加主要由于帶量采購政策加速進口替代，醫(yī)院對集團產品需求旺盛。同時包括3D打印產品在內的產品線符合市場的差異化需求，促進了收入的增長。企業(yè)也通過一定手段維持成本和開支的穩(wěn)定。

整體來看，集采后終端價格大幅下降，關節(jié)、脊柱國采分別拿到82%和84%的平均降幅，創(chuàng)傷兩大聯(lián)盟集采的平均降價都超過了80%。

流通環(huán)節(jié)率先受到擠壓，傳統(tǒng)經銷商模式的比重大幅下降，平臺配送模式的地位隨之上升。由于產品的集采中標價低于代理商拿貨價，二、三級代理商難以為繼。平臺商的比重雖然有所提高，但受終端價格下降的影響，能分到的利潤點也有所減少。

對于耗材生產廠家而言，若集采的降價幅度較小，或不觸及出廠價。但骨科品類降價幅度均較大，生產環(huán)節(jié)也在調整布局，以應對降價影響。在有限的終端價格基礎上，廠家和經銷商也在博弈中尋找平衡點。

此外，集采后的國產替代趨勢，在一定程度上利好國內頭部企業(yè)。得益于產品口碑、市場推廣和銷售能力，頭部企業(yè)往往在拿量方面更占優(yōu)勢。市場占比也在一輪輪集采后悄然生變。

骨科耗材“大考”已接近尾聲，行業(yè)大洗牌后，新的市場格局即將形成。

【來源：賽柏藍器械 】